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英威腾:深圳证券交易所2019年年报问询函的回复
作者:海立方官网 发布时间:2020-06-12 04:14

  2019年年报的问询函》(中小板年报问询函【2020】第140号),函中就公司

  2019年年度报告审查过程中关注的事项要求公司进行回复。根据问询函的要求,

  一、报告期内,你公司实现营业收入22.42亿元,同比增长0.63%;归属

  于上市公司股东的净利润(以下简称“净利润”)-2.98亿元,同比下降232.76%;

  经营活动产生的现金流量净额3.57亿元,同比增长363.31%。请你公司补充说

  2019年度公司销售增长平稳,毛利率小幅下降1.56个百分点,期间费用增

  幅较大,达到21.25%,生产经营状况总体平稳。净利润与上年度相比出现大幅

  2019年新能源汽车业务中的主要产品电机控制器毛利率11.68%,较2018

  年下降16.80%,主要系新能源汽车行业竞争激烈,新能源汽车产品价格总体普

  失。2019年度起,根据新金融工具准则,对应收账款按预期信用损失率计提减

  则按单项确定其信用减值。因自2018年“5.31”新能源汽车补贴退坡政策调整后,

  信用减值的情形增多,2019年度共因此计提应收款项信用减值6,870.17万元。

  提供相关的电机控制器等零配件产品,自2018年度下半年起,新能源汽车行业

  受政策变化的影响,产销明显下降,尤其是2019年度,全年新能源汽车持续产

  龄及上述相关情形,于报告期末进行减值测试,共计提存货减值9,534.62万元。

  增幅较大。另因原经营场所旧城改造,公司管理总部及研发中心于2018年底搬

  入新办公楼,2019年折旧费及相关的运营支出费用较同期大幅增加。此外。因

  从上表可以看出,非经常性损益变化净额达5,835.94万元,影响较大的主

  要有两个因素:一是2019年度有一项金额高达9,282万元的营业外支出,系公

  司2016年收购深圳市英威腾电源有限公司少数股东股权,业绩承诺期内,英威

  9,282万元的作价调整款项,该或有对价的后续公允价值变动计入当期损益,计

  入营业外支出科目。另一主要因素是2018年度公司出售香港固高公司股权取得

  投资收益3,427.07万元,而2019年度出售西安英威腾取得投资收益725.06万

  元、出售香港英威腾物业取得处置收益1,850万元及其他零星处置收益,计入非

  保持平稳,期间费用同比增加21.25%,净增加14,220万元。此外,应收款项

  比去年增加9,193.80万元;车辆等固定资产减值5,106.24万元,比去年增加

  应确认投资收益-6,985.95万元,并对本项长期股权投资剩余的账面价值431.92

  万元全部计提减值,南京瀚谟本年共形成亏损7,417.87万元;本期因支付原收

  购电源子公司少数股权的业绩承诺或有价款,形成营业外支出9,282万元。上述

  主要事项及因素,最终导致了2019年度较2018年度出现大幅亏损。剔除部分

  报告期内,公司亏损43,978.08万元,经营性现金流量净额35,677.71万元,

  在销售基本持平的情况下,应收账款和存货比上年分别下降28,722.86万元、

  17,115.01万元。这种变化趋势,还可通过将净利润调节为经营活动现金流量的

  有限公司分别计提商誉减值4,010.53万元和9,734.31万元。请你公司补充说明

  再生产,导致唐山普林亿威2018年营收及业绩实现情况远低于预期。持续受到

  上述因素影响,2019年唐山普林亿威的生产基本处于停产状态,收入主要来源

  2017-2019年,唐山普林亿威收入持续下降,净利润由盈转亏且亏损不断扩

  大。具体体现为唐山普林亿威为清理库存降价出售存货,毛利率大幅下降为负数,

  同时由于市场对电机需求量下降,存货可变现净值降低,2019年对存货计提大

  诉,诉讼金额为200.26万元,此案件一审已判决,判决我司返还蓝海华腾资金

  占用费、案件审理费和诉讼保全费累计金额约208.60万元。唐山普林亿威驳回

  车买卖合同纠纷, 本公司于2020年3月10日对其提起诉讼,诉讼涉及金额

  580.67万元,2020年3月10日已在深圳坪山区法院立案,线)唐山普林亿威因与武汉力行远方电源科技有限公司产生买卖合同纠纷,

  于2019年11月13日对其提起诉讼,诉讼涉及金额240万元加逾期利息,一审

  我司胜诉,武汉力行远方电源科技有限公司不服判决于2020年4月29日提起

  上诉,截止核查意见出具日未开庭,双方达成和解意愿,处于和解协议签订阶段。

  唐山普林亿威科技有限公司100%股权之收购协议》(以下简称“《收购协议》”),

  经交易各方充分协商后一致同意,普林亿威100%股权的总对价即本次交易对价

  为25,000万元。普林亿威的交易价格由英威腾根据瀚瑞德关于唐山普林亿威科

  法估值25,097.90万元的价值基础上,各方协商确定。股权转让完成后,英威腾

  承诺,普林亿威100%股权工商变更至英威腾名下之日起3个月内向普林亿威增

  资5,000万元;交易对方承诺:普林亿威2017年净利润不低于1,500万元;2018

  <签订相关补充协议。根据《补充协议》,本次交易的总对价调整为人民币15,000

  万元,未来业绩承诺及补偿调整为2017-2020年(以下简称“业绩承诺期”)考核

  净利润总额不低于5,500万元,并建议按以下进度完成考核目标:2017年1,500

  情况的分析,唐山普林亿威在2019年经营及财务状况持续恶化、业绩承诺不达

  现金流量现值进行评估并出具评估报告(中林评字[2020]111号),测试过程如下:

  (WACC)作适当调整后确定。此外,由于在预计资产的未来现金流量时均以税

  商誉相关资产组在评估基准日的预计未来现金流量现值为-4,268.28万元。同时

  结合市场法测算结果,公允价值减处置费用和相关税费后的净额为2,325.62万

  元,根据孰高原则,确定资产组的可回收价值为2,325.62 万元,基于此,公司

  何沟通和知会,公司相关管理人员于2019年3月底在进行日常管理梳理时发现

  公司于2019年8月2日披露了《关于唐山普林亿威科技有限公司原股东深圳市

  根据中林评字【2020】111号商誉减值评估报告,相关评估测试的主要参考数据

  瑞德追索其对应业绩承诺期内产生的业绩补偿金额将受到一定程度影响。必要时,

  (三)截至报告期末,你公司对上海英威腾工业技术有限公司9,278.17万

  元商誉已计提4,590.74万元减值准备,其中,2016年计提580.22万元,本期

  计提4,010.53万元。请结合上海英威腾的经营情况、财务状况说明本期大额计

  进入通用伺服产品市场的初期,通用伺服产品的营收和利润规模较小,导致2015

  年度和2016年度上海英威腾出现亏损。经减值测试,公司于2016年末计提商

  2017年度成功扭亏为盈,2018年盈利能力持续增强。2019年度,由于主要客

  户订单量有所下降、部分老产品(如DB100、MH500、SL320等)在2017年

  经过技术升级后导致该类产品对应的电液产品销售收入在2019年有所下降、为

  注: 2017年预测值系取自企业2016年末资产评估报告,2018年预测值

  取自2017年末资产评估报告,2019年预测值取自2018年末资产评估报告。

  现金流量现值进行评估并出具评估报告(中林评字【2020】93号),测试过程如

  经测算,最终折现率取值为13.62%。在确定折现率时,公司充分考虑了资产

  剩余寿命期间的货币时间价值和其他相关因素,根据加权平均资金成本(WACC)

  作为预测基础,公司将WACC调整为税前的折现率,即:折现率=WACC/(1-

  产组在评估基准日的预计未来现金流量现值是7,600.42万元。基于此,公司对

  收购上海英威腾工业形成的商誉计提了减值准备4,010.53万元。相关依据充分、

  三、报告期内,你公司实现投资收益-6,026.13万元,主要系投资的联营企

  投资设立新能源汽车创新联盟产业基金的议案》,公司出资人民币5,000万元与

  股份有限公司、浙江华友钴业股份有限公司、深圳市朗科智能电气股份有限公司、

  业基金的投资总额由原来的5,000万元人民币调整为7,500万元人民币。

  2017年6月9日,公司完成支付7,500万元至南京瀚谟新能源产业投资合

  伙企业(有限合伙)。全体合伙人认缴出资35,100万元,公司认缴及实际出资

  7,500万元,持股比例为21.3675%。根据合伙协议约定,上海泓谟资产管理有

  运力”)签订《借款及债转股增资协议》,南京瀚谟向新沃运力借出34,700万元,

  本金及利息,且南京瀚谟未向新沃运力主张行使债转股权力,为妥善解决该债务,

  新沃运力协同其13家全资子公司、分公司与南京瀚谟签订《债务抵偿协议书》,

  各方约定,以新沃运力全资子公司、分公司所持有的3,324台轻卡物流车,净值

  约36,217万元抵偿债务。因抵偿债务车辆数量较多,且分布在湖南、湖北、海

  年无营业收入、净利润-7.42万元),按照权益法确认投资损益-1.59万元。

  年无营业收入、净利润-376.88万元),按照权益法确认投资损益-80.54万元。

  现值测试存在较大障碍,无法准确估计长期股权投资的减值金额,故2018年度

  张工作较难推动。截至2019年12月31日,公司依据南京瀚漠提供的2019年

  度报表显示净利润为-32,690.47万元,发生严重亏损,公司按持股比例计提投资

  收益-6,985.95万元。经对南京瀚谟的主要资产即抵债换回的车辆进行评估,考

  虑到2019年南京瀚谟开展的债权主张工作仍然进展缓慢,通过以车抵债的形式

  价值,出现了明显的减值迹象。截至2019年初公司对其长期股权投资账面价值

  为7,417.87万元,本年度确认投资收益-6,985.95万元后的本项长期股权投资账

  面余额为431.92万元,因而对此全额计提减值,计提减值后此项长期股权投资

  1)2010 年11 月3 日,公司与固高科技(香港)有限公司(以下简称“固

  高公司”)及其股东固盈投资管理(香港)有限公司(以下简称“固盈公司”)签署

  了《增资及转股协议》。协议约定,英威腾以3,850.30万港元认购和受让固高股

  份680,000股。具体为:英威腾以3,262.50万港元认购固高公司新发行的股份

  350,000股,同时以587.80万港元受让固盈公司转让330,000股,上述认购及

  股权转让完成后,公司合计持有固高公司680,000股,占固高公司已发行股本

  投资者增发配售股份,截止2016年12月31日,固高公司已发行总股本增至

  了《关于转让参股公司部分股权的议案》。本次交易转让固高公司7.46%股权共

  计407,762股予另一股东固盈公司,每股作价126港元,共计5,137.80万港元。

  3)2018年9月26日,公司召开第五届董事会第四次会议,审议通过了《关

  272,238股予另一股东固盈公司,每股作价200港元,共计5,444.76万港元。

  3,282.55万元,持股比例为15.26%,不具备对其经营管理实施重大影响和控制的

  2014年执行《企业会计准则第2号——长期股权投资(2014年修订)》后,

  本公司将对被投资单位不具有共同控制或重大影响,并且在活跃市场中没有报价、

  2017年,公司转让固高公司7.46%股权,在该笔处置部分股权交易中取得投

  2018年,公司将剩余4.98%股权全部进行了转让,在该笔股权交易转让中取

  1,356.83万元转让给厦门钨业股份有限公司,本次转让取得投资收益725.06万元。

  权投资减值测试的对象主要是抵债所获得的车辆。为此,公司于2019年末聘请

  北京中林资产评估有限公司对该等车辆价值进行评估,并出具了中林评字【2020】

  南京瀚谟实际取得债务方用来抵债的车辆共583辆,其中东风1.5T轻卡EV

  共375辆,东风微面V2共10辆,东风1.5T物流车198辆,最终确认可回收

  综合上述分析,南京瀚谟实收资本3.51亿中有3.47亿元用于对外提供借款,

  考虑到2019年南京瀚谟通过以车抵债的形式仅换回了少部分车辆且整体价值不

  额431.92万元全额计提减值准备,计提减值后本项长期股权投资账面价值为零。

  业的发展机遇,主营新能源汽车关键零部件“三电”(电池、电机、电控)之一的

  立项、定制化产品开发、样机调试、小批量验证、按项目准备物料、接单生产等。

  3,957.53万元;2018年受国家补贴政策退坡影响营业收入大幅下滑,出现亏损;

  报告期驱动公司实现营业收入20,708.22万元,净利润-19,922.61万元,出现大

  如场地租金、车辆保险、维修费等;管理费用增长139%主要是计提车辆折旧近

  500万元、报废物料398万元,其次是因办公场地搬迁后相关费用增加;研发费

  新能源汽车行业受2018年“5.31”补贴政策退坡影响较大,大部分客户资金

  周转困难,公司对部分客户按单项全额计提坏账准备。存货减值损失主要是2018

  年客户退回电机产品,公司在2019年度通过拆机、售后领用等多渠道处置后,

  报告期充电公司实现营业收入4,004.81万元、净利润-6,402.41万元,出现

  为债务重组置换的车辆,未能有效盘活,可变现净值大幅下降而计提的减值损失。

  发展营销战略,聚焦客车、微面、A0级乘用车细分市场,大力发展车载DCDC

  市场、直流充电桩市场,聚焦大客户,收缩小客户,推进产品的标准化、模块化,

  电气母公司,报告期末驱动公司和充电公司的相应余额分别是27,123万元、

  6,807万元,合计33,930万元,占两家公司应付款项总额的74.32%。关联交易

  支持,母公司未向两家子公司强力主张到期债权。扣除关联交易产生的应付账款,

  驱动公司的资产负债率为33%,充电公司的资产负债率为21%,其他负债均属

  源汽车板块的战略规划及经营计划,公司未来将审慎选择投资项目严控投资风险;

  五、报告期末,你公司固定资产原值6.68亿元,累计折旧1.63亿元,本期

  计提减值准备5,106.24万元,未办妥产权证书的固定资产合计1.91亿元。请你

  辆,期间变卖处置了一部分。截止报告期末,仍持有各类型号车辆1,087辆,其

  中驱动公司949辆、充电公司126辆、普林亿威公司12辆。该等车辆除部分对

  电公司、唐山普林亿威所属的车辆在2019年12月31日的可回收价值进行了评

  估并出具评估报告(中林评字【2020】107号),(中林评字【2020】108号),

  辆型号为微型厢式货车、东风1.5T轻卡EV等,评估范围内的不含税资产账面

  原值8,141.84万元,账面净值 6,073.75万元。现场勘察日,委估车辆部分闲置

  入账价值为1,963.02万元,账面净值为1,572.65万元。根据现场勘查,车辆闲

  斯特3辆,评估范围内的不含税资产账面原值 537.17万元,账面净值314.05

  计入到资产处置收益中金额为-714.02万元,英威腾驱动公司据此计提减值

  537.17万元,账面净值 314.05万元,可收回价值30.81万元,普林亿威公司

  2020年5月7日完成并取得相关证书(编号:深规划资源建验字GM-2020-0005

  号)。公司已据此于2020年5月27日向相关政府部门申请办理英威腾光明产

  屋产权证书,预计2020年度能办妥房屋产权证书。目前公司生产经营正常有序

  本报告期新能源汽车产品整体毛利率10.70%,较2018年下降16.91%,主

  (1)销售价格下降影响:2019年新能源汽车补贴退坡且消费市场需求下降,

  竞争激励,整车销售价格下降,整车厂将采购降价压力向上游零部件供应商传递,

  导致我司新能源汽车产品平均销售价格同比下降27.69%,年度产品销售价格变

  本报告期营业收入较同期增长5.63%,而营业成本较同期增长30.30%,主

  IGBT、机箱、电容、钣金件、压铸件等)供应商品牌具有唯一性,导致原材料

  七、报告期末,你公司应收票据账面价值1.74亿元,较期初增长57.29%。

  坏账准备计提比例为16.74%,较期初增长16.6个百分点。请你公司补充说明

  工业自动化产品与经销商保持长期良好合作,产品广泛应用于起重、机床、电梯、

  商及配套 OEM 厂商,经营规模大,盈利能力强,报告期内与公司保持稳定的

  电力产品多采用经销模式销售(经销约占70%,直销约占30%);新能源汽车电

  用票据方式,约占国内客户交易总额的70%,另30%采用银行电汇方式。票据

  结算中,以银行承兑汇票为主,约占交易总额的95%以上,另有约不到5%的比

  于长期合作且信用良好的客户,公司根据其生产规模及资信状况、年度采购规模、

  自动化板块客户,信用期一般为60-90天;对于新能源汽车板块客户,信用期一

  般为90天-120天。报告期内,除少数大客户随着与客户合作期限延长,信用期

  2019年和2018年末,公司应收票据账面价值分别为17,369.65万元、

  11,042.89万元,应收票据增长主要系本报告期对部分大客户采用票据结算的比

  平。尽管2019年末公司应收票据占营业收入的比例较期初有较大增加,但应收

  融工具确认和计量》,公司2019年对应收账款的坏账计提比例根据不同业务板

  工具准则重新测试了该板块的坏账计提比例,1年内、1-2年的计提比例分别从

  计提比例2019年较2018年大幅上升的原因符合企业实际经营状况与未来预期,

  八、报告期末,你公司其他应付款账面余额4,782.61万元,其中,租金余

  额2,624.76万元,较期初增长532.73%。请补充说明其他应付款-租金大幅增长

  人民币5,500万元,按季支付租金,截止2019年12月31日,未付租金余额合

  定,永赢于2019年4月12日向驱动公司支付租赁物购买价款3,000万元,融

  资租赁期限自2019年4月12日至2020年4月12日,还租期共4期,每期租

  定,永赢于2019年9月27日向驱动公司支付租赁物购买价款2,500万元,融

  资租赁期限自2019年9月27日至2020年9月27日,还租期共4期,每期租

  2018年虽有增长,但毛利率出现了较大幅度的下滑,资金相对紧张。为缓解资

  寻找新的资金融通渠道,在2019年4月和9月与永赢金融租赁有限公司签订的

  综上,2019年末较2018年末其他应付款-租金期末余额大幅增长有其合理

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